Clariane (Korian) cède ses activités d'hospitalisation à domicile
Le gestionnaire en Ehpad Clariane (Korian) a annoncé avoir reçu une
« promesse d'achat » de la Fondation Santé Service pour céder ses activités d'hospitalisation et de soins infirmiers à domicile en France.
Cette cession s'inscrit dans le cadre du plan de refinancement lancé en novembre dernier, après que l'accès de Clariane aux marchés financiers a été brusquement interrompu à l'automne.
En effet, la révision à la hausse de ses prévisions d'endettement avait entraîné une chute de son cours en bourse et suscité l'inquiétude de ses partenaires financiers.
Clariane (Korian) : un plan de refinancement
Les investisseurs ont été refroidis par la restructuration de la dette d'Emeis (Orpea), qui a engendré des pertes significatives. La hausse des taux d'intérêt a également pesé sur le secteur.
Sans un plan de refinancement, Clariane aurait couru un « risque de liquidité dès fin avril 2024 », avait averti le groupe.
Il reste encore 545 000 000 € de dette à rembourser cette année.
Le plan de refinancement de Clariane repose sur 1 milliard d'euros de cessions d'actifs, accompagné d'une augmentation de capital de
300 000 000 €. Ces deux mesures avancent bien.
Le groupe a récemment annoncé la vente imminente de ses activités d'hospitalisation et de soins infirmiers à domicile en France pour
environ 130 000 000 €.
Ces activités comprennent huit établissements, qui ont réalisé un chiffre d'affaires de 46 500 000 en 2023 et employaient 309 personnes.
Clariane a « reçu une promesse d'achat de la part de la Fondation Santé Service et consenti une exclusivité en vue de la cession de ces activités », précise la société.
Cet accord est le résultat d'un processus d'appel d'offres auquel ont participé plusieurs acteurs du secteur.
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Pour plus de renseignements sur le plan de refinancement de Clariane (Korian), contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.
Un contexte de vente complexe pour Clariane (Korian)
Plus tôt cette année, Clariane (Korian) avait déjà vendu l'ensemble de ses activités au Royaume-Uni ainsi que sa participation de 50% dans un portefeuille immobilier aux Pays-Bas.
Le groupe Clariane (Korian) a ainsi cédé 40% du montant visé en moins de six mois.
Clariane (Korian) espère encore vendre ses activités en Belgique, qui ont généré en 2023 un chiffre d'affaires de 617 000 000 € et un Ebitda de 139 000 000 €, bien supérieurs aux performances au Royaume-Uni.
Cependant, le contexte de ces cessions reste complexe en raison de la grande quantité d'actifs à vendre.
Emeis (Orpea) prévoit également des cessions d'actifs à hauteur de 500 000 000 € par an sur les trois prochaines années.
La faillite de Médicharme a récemment mis 43 maisons de retraite sur le marché, dont 42 ont trouvé preneur en avril. « Il y a eu une abondance de candidats à la reprise, car les fondamentaux du secteur sont solides », estime un expert du secteur.
« Bien qu'il y ait un désamour temporaire des investisseurs à cause de l'affaire Emeis (Orpea), le vieillissement de la population soutiendra à long terme la croissance du marché. »
Alors que le marché immobilier est morose, « nos actifs présentent l'avantage d'être pleins », souligne un acteur du secteur. « Ce ne sont pas des bureaux vides. »
Pour en savoir plus sur le contexte de vente de Clariane (Korian), contactez-nous au 01 89 16 15 00 (appel non surtaxé) ou en remplissant le formulaire.
Une augmentation du captial de Clariane (Korian) conséquente
L'augmentation de capital de 300 000 000 € annoncée par Clariane (Korian) en novembre a été approuvée par 98% des actionnaires en mars.
Elle devrait être réalisée en juin ou septembre. Le renouvellement, le 3 mai dernier, d'une ligne de crédit revolving (RCF) de 492 500 000 € offre également un répit financier à l'entreprise.
Ces développements ont fait grimper le cours de Bourse de Clariane de 7,5% mardi, atteignant une hausse de plus de 60% depuis la publication des résultats du premier trimestre le 25 avril dernier. Le chiffre d'affaires a progressé de 7,4% sur cette période.
Le taux d'occupation de ses maisons de retraite médicalisées, crucial pour amortir les coûts fixes, continue de progresser, atteignant près de 90% en mars 2024.
Le Guide Du Patrimoine note que Clariane (Korian) prévoit une croissance organique de plus de 5% en 2024
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